Ст. 185 УК РФ с комментариями

Статья 185 УК РФ. Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг - размещена в Особенной части Восьмого раздела Двадцать второй Главы Уголовного Кодекса РФ. Представленная статья включает в себя две части текста. Рассмотрим вкратце о чём говорится в ст. 185 УК РФ с нашими комментариями к ней.

Комментарии к статье 185 УК РФ

Основной непосредственный объект - сфера экономической деятельности, связанной с эмиссией и обращением эмиссионных ценных бумаг. Дополнительный объект - права и интересы граждан, организаций и государства.

В качестве предмета преступления в диспозиции выделены:

1. проспект эмиссии ценных бумаг;
2. отчёт об итогах выпуска ценных бумаг;
3. эмиссионные ценные бумаги.

Проспект эмиссии ценных бумаг - справочное издание, содержащее перечень и описание ценных бумаг государственных и негосударственных структур (банки, акционерные общества, предприятия и т.п.), намеченных к выпуску и продаже (публикуется в "Финансовой газете").

Статья 22 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (СЗ РФ. N 17. 1996. Ст. 1918 (ред. от 28.07.2012)) содержит перечень обязательных атрибутов и требований, предъявляемых к проспекту эмиссии ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг - установленная федеральным законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг осуществляется как государством, так и негосударственными коммерческими структурами (банками, предприятиями, инвестиционными институтами и т.п.).

Отчёт об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг представляет собой итоговый информационный документ о проведённой эмиссии. Эмиссионной ценной бумагой согласно ст. 2 указанного Закона признается любая ценная бумага, в том числе и бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Законом формы и порядка;
• размещается выпусками;
• имеет равные объёмы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

К ценным бумагам относятся: акции, облигации, товарные и финансовые вексели, сберегательные сертификаты, опционы, инвестиционные паи, фьючерсные контракты, казначейские обязательства и др.

Объективная сторона данного преступления характеризуется следующими признаками:

• деянием, которое состоит в злоупотреблениях при эмиссии ценных бумаг;
• крупным ущербом и причинной связью между ними.

Злоупотребление может выражаться в следующих формах:

• внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации;
• утверждение или подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчёта об итогах выпуска ценных бумаг;
• размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошёл государственную регистрацию.

Недостоверной информацией следует считать не любые сведения, содержащиеся в проспекте эмиссии, а лишь данные, которые необходимы в силу ст. 22 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", но которые необъективно характеризуют эмитента и его финансовое положение.

Внесение в проспект эмиссии ценных бумаг заведомо недостоверной информации означает действия лиц, ответственных за правильное составление (написание текста) проспекта эмиссии, направленные на помещение в проспект сведений, не соответствующих действительности. При этом законодатель требует, чтобы недостоверность сведений об эмитенте, его реальном хозяйственном и финансовом положении и информации, содержащейся в проспекте эмиссии, была заранее известна для тех руководящих и ответственных лиц, которые составляют проспект эмиссии. Выражаясь иначе, они должны знать о том, что информация недостоверна, ещё до внесения её в проспект эмиссии.

Утверждение или подтверждение содержащего заведомо недостоверную информацию проспекта эмиссии или отчёта об итогах выпуска ценных бумаг означает совокупность следующих действий: обсуждение вопроса; голосование по нему и подписание протокола заседания (собрания). Участвующие в этих действиях лица должны осознавать то, что в документах содержатся недостоверные сведения.

Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путём заключения гражданско-правовых сделок. Важно, чтобы виновный осознавал факт незаконности размещения эмиссионных ценных бумаг в связи с отсутствием государственной регистрации их выпуска.

Состав преступления - материальный, т.е. законодатель связывает момент окончания данного преступления с причинением крупного ущерба. Размер ущерба, трактуемого как крупный, определён в примечании к ст. 185 УК РФ и составляет свыше 1 млн. рублей.

Субъективная сторона характеризуется умышленной виной. Виновный должен осознавать заранее недостоверность вносимых сведений и отсутствие государственной регистрации при эмиссии, предвидеть причинение крупного ущерба и желать наступления указанного последствия либо сознательно его допускать или относиться к этому безразлично.

Субъектом преступления чаще всего являются руководители организаций-эмитентов, должностные лица и служащие органов местного самоуправления, лица, осуществляющие управленческие функции в коммерческих организациях и отвечающие за:

• достоверность сведений, составляющих содержание проспекта эмиссии или отчёта об итогах выпуска ценных бумаг;
• размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошёл государственную регистрацию.

Квалифицированным состав признается при совершении деяния группой лиц по предварительному сговору или организованной группой (см. комментарий к ст. 35 УК).